모기지 전문가들, 장기 고정금리 선택이 유리할 때
Mortgage Experts Say Long-Term Fixed Rates May Be the Right Choice
There has been ongoing discussion in the mortgage market about when it might be beneficial to choose long-term fixed rates. Consumers considering new loans are facing a dilemma over which fixed-rate option to select, as major banks continue to offer a variety of choices.
Currently, New Zealand’s leading banks are offering a 1-year fixed rate at 5.79%, a 2-year fixed rate at 5.49%, and a 3 to 5-year fixed rate at 5.59%. As a result, consumers are contemplating how interest rates will evolve and what option would be most advantageous for them. Experts predict a decline in the official cash rate (OCR) this year, but note that much of the anticipated rate drop has already been factored into current mortgage rates.
Gareth Kiernan, a forecasting expert at Infometrics, analyzed mortgage rates by comparing various fixed-rate options based on a $100,000 loan. He calculated the interest costs for 1-year, 2-year, and 3-year+ fixed rates. The analysis showed that a 5-year fixed rate would result in the lowest overall interest costs. If someone were to start with a 1-year fixed rate in March 2021 and renew annually, the total interest paid by March 2026 would be approximately $25,530. In contrast, a 5-year fixed rate would result in just $15,050 in total interest.
However, Kiernan warned that a 5-year fixed rate is not always the best choice. He pointed out that between 2007 and 2018, a 5-year fixed rate was often the most expensive option. He suggested that long-term fixed rates are generally more favorable when interest rates begin to rise. While long-term fixed rates offer stability, there are times when variable rates might be more beneficial.
Jerome Kerr, Chief Economist at Kiwibank, expressed a preference for dividing loans into smaller portions across various terms, as he anticipates a further decline in interest rates. Kelvin Davidson, a property economist at CoreLogic, emphasized the growing popularity of variable-rate loans, noting that 47% of new loans in November were taken out with variable rates.
Davidson suggested that current data indicates there is not yet significant demand for long-term fixed rates, but he predicted this could change in the coming year. Experts urge consumers to learn from the lessons of 2021, where selecting the shortest fixed-term rates did not always prove to be the best strategy.
Ultimately, the choice of mortgage rate depends on individual circumstances and interest rate projections. For consumers seeking stability, long-term fixed rates may be appropriate, but in a scenario where interest rates are expected to fall, shorter fixed terms or variable rates may be more advantageous.
모기지 전문가들, 장기 고정금리 선택이 유리할 때
최근 모기지 시장에서 장기 고정금리 선택에 대한 논의가 활발히 이루어지고 있다. 신규 대출을 고려 중인 소비자들은 어떤 고정금리를 선택해야 할지 고민에 빠져 있다. 특히 최근 주요 은행들이 제공하는 다양한 고정금리 상품을 두고 다양한 의견이 쏟아지고 있다.
현재 뉴질랜드의 주요 은행들은 1년 고정금리를 5.79%, 2년 고정금리를 5.49%, 그리고 3년에서 5년 고정금리를 5.59%로 제공하고 있다. 이에 따라 소비자들은 금리가 향후 어떻게 변할지에 대해 예측하며 선택을 고민하고 있다. 전문가들은 올해 공식기준금리(OCR)의 하락이 예상되지만, 금리 하락폭은 이미 상당 부분 반영된 상황이라고 분석하고 있다.
인포메트릭스의 예측 전문가 가레스 키어넌은 모기지 금리에 대한 예측을 토대로 10만 달러 규모의 대출을 기준으로 다양한 고정금리 옵션을 비교 분석했다. 그는 1년 고정, 2년 고정, 그리고 3년 이상의 장기 고정금리를 각각 비교하며, 이자만을 기준으로 금리 비용을 산출했다. 그 결과, 5년 고정금리 선택이 가장 유리한 것으로 나타났다. 2021년 3월에 1년 고정으로 대출을 시작한 후 매년 갱신한 경우, 2026년까지 총 이자는 25,530달러에 달할 것으로 보인다. 반면, 5년 고정금을 선택한 경우 총 이자 비용은 15,050달러로 가장 적었다.
하지만 키어넌은 5년 고정금리가 항상 최선의 선택이 아니라고 경고했다. 특히 2007년에서 2018년 사이에는 5년 고정금리가 가장 비싼 옵션이었던 경우가 많았다는 것이다. 그는 장기 고정금리가 유리한 시점은 금리가 상승을 시작할 때일 수 있다고 설명했다. 장기 고정금리는 안정성을 제공하지만, 때로는 변동금리가 더 유리한 경우도 있음을 언급했다.
또한, 키위뱅크의 수석 경제학자 재로드 커는 금리가 더 떨어질 것으로 예상하며, 대출을 여러 기간으로 나누는 전략을 선호한다고 밝혔다. 그는 금리가 조금 더 하락할 가능성을 염두에 두고 있다고 전했다. 코어로직의 부동산 경제학자 켈빈 데이비슨은 최근 대출 시장에서 변동금리 상품이 큰 인기를 끌고 있음을 강조했다. 11월 신규 대출 중 47%가 변동금리 상품이었다는 통계가 이를 뒷받침한다.
데이비슨은 데이터가 장기 고정금리에 대한 큰 수요가 아직은 없다는 점을 시사한다고 말했다. 그러나 올해에는 장기 고정금리에 대한 수요가 증가할 가능성이 있다고 예측했다. 전문가들은 2021년의 경험을 바탕으로, 가장 짧은 고정금리 선택이 항상 최선의 선택은 아니었다는 점을 상기해야 한다고 주장한다.
결국, 모기지 선택은 개인의 상황과 금리 전망에 따라 달라질 수밖에 없다. 확실성을 추구하는 소비자라면 장기 고정금리가 적합할 수 있지만, 금리가 하락할 것으로 예상되는 상황이라면 단기 고정이나 변동금리가 더 유리할 수 있다.