모기지 연체 증가 속, 은행과 대출 연체자와의 협상으로 모기지 경매 감소해
Mortgage Arrears Increase, But Mortgage Auctions Decline Due to Negotiations Between Banks and Borrowers
Concerns have been rising in New Zealand about an increase in mortgage auctions due to escalating mortgage arrears. However, recent analyses suggest that active communication between banks and borrowers has often helped avoid such auctions.
According to the latest data from Centrix, mortgage arrears rose by 7% by December 2023 compared to the previous year, now accounting for 1.5% of total mortgages. This is a significant increase from 1.41% in November 2022, with the number of overdue housing loans reaching 22,100—a rise of 1,100 cases from the previous month. This increase indicates that more households are struggling with mortgage repayments. Additionally, financial difficulties reported have risen by 19% compared to the previous year, with nearly half of these related to mortgage repayment issues.
However, Keith McLaughlin, CEO of Centrix, stated that these figures do not necessarily indicate a sharp decline. He pointed out that in 2020, the arrears rate was 1.49%, and in 2019, it was 1.51%, similar to past levels. The trend of rising arrears is considered a predictable outcome after the pandemic’s low interest rates. “The arrears rate has remained relatively stable over the past 12 months,” McLaughlin said, adding that “lenders have intensified efforts to work with borrowers to address the crisis together.”
Banks are now considering mortgage auctions as a last resort, seeking ways to avoid auctions whenever possible. McLaughlin noted, “Banks prefer not to proceed with mortgage auctions,” explaining that “issues can often be resolved through negotiations with borrowers or extending repayment terms without needing an auction.” Banks are increasingly encouraging borrowers to sell their properties themselves or adjust repayment plans to navigate the situation.
Roger Beaumont, CEO of the New Zealand Bankers’ Association, emphasized that “mortgage auctions typically occur as a last resort, and despite the challenging economic environment, the number of auctions remains very low.” He also pointed out that banks continue to work closely with customers experiencing financial difficulties.
However, some experts warn against thinking that the number of mortgage auctions has peaked for this cycle. Kelvin Davidson, chief real estate economist at CoreLogic, expressed concern that “the unemployment rate is likely to continue rising, which will place more pressure on mortgage repayments.”
Additionally, a spokesperson for the nationwide financial mentoring network, Fincap, revealed that the number of people seeking financial mentors due to mortgage repayment stress has been increasing. “The number of people seeking help due to mortgage stress is on the rise,” they said, noting that while interest rates are falling, people typically only seek financial mentoring after exhausting all other options. “People generally reach out for financial mentoring several months or even years after they first encounter financial difficulties.”
The key takeaway from this situation is that close negotiations and mutual understanding between banks and borrowers are crucial in avoiding mortgage auctions. Such collaborative efforts may serve as an effective strategy to minimize financial crises even in difficult economic times.
모기지 연체 증가 속, 은행과 대출 연체자와의 협상으로 모기지 경매 감소해
최근 뉴질랜드에서 모기지 대출 연체 문제가 심화되면서 모기지 경매가 증가할 것이라는 우려가 커지고 있지만, 실제로는 은행들의 대출 연체자와의 적극적인 소통 덕분에 경매를 피할 수 있는 경우가 많다는 분석이 나오고 있다.
센트릭스의 최신 자료에 따르면, 2023년 12월까지 모기지 연체금이 전년 대비 7% 증가하면서 전체 모기지의 1.5%를 차지했다. 2022년 11월의 1.41%와 비교하면 현저히 늘어난 수치로, 연체 주택 대출 건수는 22,100건에 달했다. 이는 11월보다 1,100건이 증가한 수치로, 모기지 상환에 어려움을 겪고 있는 가구들이 늘어났음을 보여준다. 또한, 전년 대비 보고된 재정적 어려움은 19% 증가했으며, 그 중 거의 절반이 모기지 상환 문제와 관련이 있다.
그러나 센트릭스의 대표 키스 맥러플린은 이러한 수치가 급격한 악화를 나타내는 것은 아니라고 밝혔다. 2020년의 연체율은 1.49%, 2019년에는 1.51%로 과거의 수준과 비슷하다. 특히 팬데믹 동안 저금리가 지속되었고, 2023년 들어 다시 상승세를 보이기 시작한 것은 예측 가능한 현상으로 보인다. 그는 “지난 12개월 동안 연체율은 큰 변동 없이 유지되었다”며, “대출 기관들이 차용인들과의 대화를 통해 위기를 함께 해결하려는 노력이 강화되었다”고 설명했다.
은행들은 이제 모기지 경매를 마지막 수단으로 간주하고, 가능한 한 차용인들이 경매에 이르지 않도록 다양한 방법을 모색하고 있다. 맥러플린은 “은행들이 모기지 경매를 선호하지 않는다”며, “경매를 진행하지 않고도 차용인과 협상하거나 상환 기간을 연장하는 방식으로 문제를 해결할 수 있다”고 말했다. 이와 관련해 은행들은 차용인들이 직접 집을 매각하도록 유도하거나, 상환 계획을 조정하는 등의 방법으로 상황을 조정하고 있다.
뉴질랜드 은행협회 로저 보몬트 CEO는 “모기지 경매는 마지막 단계에서만 발생하며, 어려운 경제 상황에도 불구하고 경매 건수는 여전히 매우 낮다”고 강조했다. 그는 또한, 은행들이 재정적인 어려움을 겪고 있는 고객들과 지속적으로 협력하고 있다는 점을 언급했다.
하지만 일부 전문가들은 모기지 경매 수치가 이번 주기에 정점을 찍었다고 생각하지 말라고 경고하고 있다. 코어로직의 수석 부동산 경제학자 켈빈 데이비슨은 “실업률이 계속해서 오를 가능성이 높아, 이로 인해 모기지 상환에 대한 압박은 더욱 커질 것”이라며 우려를 표명했다.
또한, 전국 금융 멘토 네트워크인 Fincap의 대변인은 모기지 상환에 어려움을 겪는 사람들이 금융 멘토를 찾는 수가 늘고 있다고 밝혔다. “모기지로 인한 스트레스를 겪으며 도움을 요청하는 사람들의 수가 증가하고 있다”며, “금리가 하락하고 있지만, 사람들은 보통 문제를 해결할 방법을 모두 시도한 뒤에야 금융 멘토에게 도움을 요청한다”고 전했다.
이번 상황에서 중요한 점은 은행과 차용인 간의 긴밀한 협상과 상호 이해가 모기지 경매를 피할 수 있는 중요한 열쇠가 될 수 있다는 점이다. 이와 같은 협력적 접근은 어려운 경제 상황 속에서도 금융 위기를 최소화할 수 있는 방법이 될 것이다.