첫 집 구매자, 침체된 부동산 시장에서 기회 포착
First Home Buyers capitalise on soft market
First home buyers (FHBs) remain a key presence in the property market, consistently accounting for more than one quarter (27%) of purchases, comfortably above the long-term average of 21%, according to the latest CoreLogic First Home Buyer Report.
The report, based on the CoreLogic Buyer Classification series, provides in-depth insights into FHB activity across New Zealand, the types of properties being purchased and the prices they’re paying.
NZ Chief Property Economist Kelvin Davidson said FHBs were utilising a number of different strategies to secure a property.
“It’s never easy to get that first home and stretched housing affordability – despite falling mortgage rates – remains a key challenge.”
“But many FHBs are still proving successful, taking advantage of low-deposit lending speed limits, tapping their KiwiSaver for part of a deposit, as well as showing a willingness to compromise on location and property type.”
“The allure of ‘a foot on the ladder’ clearly remains strong, especially in the current market where house prices are down and abundant listings favour buyers.”
He noted that to date, the Government’s removal of the First Home Buyer Grant scheme has not been a noticeable barrier for the segment.
FHBs are getting ‘good deals’
The latest data shows the median price paid by FHBs has fallen in recent years, from $715,000 in 2022, to $695,000 last year, and $685,000 across the first nine months of 2024.
“That’s despite standalone houses, usually larger and pricier properties, making up a higher share of FHB purchases this year,” he added, pointing to today’s figure of 73% versus 70% in 2023.
“This signals that FHBs are getting ‘good deals’ in the current conditions.”
Mr. Davidson said that despite the strength of the segment, affordability constraints are forcing FHBs to change their behaviour.
“If you go back to 2019 and 2020, standalone houses accounted for more than 75% of FHBs’ purchases, suggesting that as affordability constraints have intensified over the past few years, FHBs have been prepared to change too.”
FHB trends around the country
Looking across each of the regions, the strength of FHBs is near universal.
Among the main centres, the strongest market share for FHBs over the first nine months of 2024 has been wider Wellington, at just short of 35% of purchases. Tauranga is at the other end of the spectrum, at 23%.
However, when you compare the latest figures to their historical averages, the relative strength for FHBs is widespread with both Hamilton and Tauranga 7% above normal, with that gap sitting at 5% in Wellington, and 4% across Auckland, Christchurch, and Dunedin.
Meanwhile, a similar margin applies in ‘next tier’ cities such as Nelson and Invercargill, as well as smaller areas including Horowhenua, Ashburton, and South Waikato.
FHB outlook
Looking ahead, Mr Davidson said the outlook for first home buyers, although more challenging than 2024, still looks promising.
“There’s a sense that mortgaged investors may start to become more active again in the next 12-18 months, meaning that FHBs will face increased competition.”
“Nevertheless, it’s entirely possible that lower interest rates will still continue to drive more FHBs in absolute terms.”
He said he expects a proportion of the 20% allowance for banks to lend to owner-occupiers outside the debt-to-income ratio restrictions would prove helpful, especially in the more expensive regions.
“All signs point to FHBs continuing to hold onto an above-average share of property purchases in the next 6-9 months, given other groups including investors are still facing challenges.”
첫 집 구매자, 침체된 부동산 시장에서 기회 포착
첫 집 구매자가 여전히 부동산 시장에서 중요한 요소로 남아 있으며, 최근 발표된 코어로직의 ‘첫 주택 구매자 보고서(CoreLogic First Home Buyer Report)’에 따르면, 이들은 꾸준히 전체 구매의 27%를 차지하고 있다. 이는 장기적인 평균치인 21%를 크게 웃도는 수치다. 이 보고서는 CoreLogic Buyer Classification series를 기반으로 하여 뉴질랜드 전역의 첫 집 구매 활동, 구매한 주택 유형, 그리고 지불한 가격에 대한 심층적인 분석을 제공하고 있다.
뉴질랜드 최고 부동산 경제학자인 켈빈 데이비슨은 첫 집 구매자들이 주택을 확보하기 위해 여러 가지 다양한 방법을 활용하고 있다고 밝혔다. 그는 “첫 집을 구매하는 일은 결코 쉽지 않으며, 비록 대출 금리가 하락했음에도 불구하고 주택의 접근성 문제는 여전히 큰 도전 과제”라고 말했다. 이어서 “하지만 많은 첫 집 구매자들이 여전히 좋은 성과를 거두고 있으며, 낮은 예치금 대출 한도와 키위세이버(KiwiSaver)를 예치금의 일부로 활용하는 등 다양한 방법을 통해 기회를 잡고 있다”고 덧붙였다. 또한, 그는 “주택 가격이 하락하고 매물도 많이 쏟아져 나오고 있는 현재의 시장에서는 여전히 구매 가치가 높다”고 설명했다. 그는 정부가 첫 집 구매자 지원금을 폐지한 이후에도 이들이 시장에 진입하는 데는 큰 장벽이 되지 않았다고 덧붙였다.
첫 집 구매자(FHB), 유리한 거래 성사
최근 자료에 따르면, 첫 집 구매자들이 지불한 중간 가격(median price)은 최근 몇 년간 하락세를 보였다. 2022년 71만 5천 달러에서 2023년 69만 5천 달러, 그리고 2024년 첫 9개월 동안 68만 5천 달러로 줄어들었다. 데이비슨은 “이러한 가격 하락에도 불구하고 독립형 주택은 보통 더 크고 비싼 자산이지만, 올해 첫 집 구매자들이 차지하는 비율이 73%로 증가했다”며 “이는 첫 집 구매자들이 현재 시장에서 유리한 거래를 성사시키고 있다는 신호”라고 말했다.
데이비슨은 “첫 집 구매자들의 시장 강세에도 불구하고, 주택 가격 부담이 여전히 큰 문제로 작용하고 있다”며 “2019년과 2020년에는 독립형 주택이 첫 집 구매자의 구매 중 75% 이상을 차지했지만, 최근 몇 년간 주택 구매 여건이 악화되면서, 첫 집 구매자들이 주택 유형이나 위치에 있어 타협할 준비가 되어 있다는 것을 보여준다”고 설명했다.
지역별로 보는 첫 집 구매자의 시장 동향
각 지역을 살펴보면, 첫 집 구매자들의 시장 점유율은 거의 모든 지역에서 강세를 보인다. 2024년 첫 9개월 동안 첫 집 구매자의 시장 점유율이 가장 높은 지역은 웰링턴으로, 약 35%에 달한다. 반면 타우랑가는 23%로 상대적으로 낮다. 그러나 이러한 수치를 역사적 평균과 비교하면, 해밀턴과 타우랑가는 평균보다 각각 7% 높은 비율을 기록하며, 웰링턴은 5%, 오클랜드, 크라이스트처치, 더니딘은 각각 4% 높은 비율을 보이고 있다.
또한 넬슨, 인버카길, 호로후에누아, 애시버튼, 남부 와이카토 등 작은 지역들에서도 유사한 경향이 나타나고 있다.
향후 첫 집 구매자 부동산 시장 전망
앞으로의 전망에 대해 데이비슨은 첫 집 구매자들에게 2024년보다 더 도전적인 상황이 될 것으로 예상하면서도 여전히 긍정적인 신호를 보인다고 말했다. 그는 “향후 12~18개월 내에 대출을 받은 투자자들이 다시 시장에 활발히 참여할 가능성이 있어 첫 집 구매자들이 더 큰 경쟁에 직면할 수 있다”고 분석했다. 그러나 “여전히 금리가 낮아지면 더 많은 첫 집 구매자들이 시장에 유입될 수 있다”고 덧붙였다.
그는 또한 “은행들이 차입자에 대한 부채 비율 제한을 완화하면서 주택 가격이 높은 지역에서 첫 집 구매자들에게 더 많은 기회가 제공될 것”이라고 전망했다. “앞으로 6~9개월 동안 첫 집 구매자들이 여전히 전체 구매 시장에서 평균 이상을 차지할 것으로 예상되며, 다른 그룹들이 겪는 어려움이 첫 집 구매자들에게 유리한 상황을 만들어줄 것”이라고 말했다.
