Mortgage demand drops by fifth as property market slumps further
Mortgage spending continues to plummet as homebuyers across the country sit on the sidelines of the slumping property market.
Equifax New Zealand’s consumer credit demand index for the three months ended March shows overall consumer credit demand fell 6.2 percent from a year ago, to its lowest point since the first Covid-19 lockdown in 2020.
Meanwhile, mortgage demand plunged by a fifth compared to a year ago.
Managing director Angus Luffman said mortgage demand fell for the seventh consecutive quarter and he expected the weaker housing market to continue well into the second half of the year.
“The mortgage demand has really come off since early 2021, so it has been progressively declining,” he said.
“It’s softer again in terms of overall volumes in the first quarter this year after stabilising over the course of 2022.
“We expect that will mean a softer market over the coming quarters.
“Consumers are really circumspect at the moment and you’d expect that. Taking on new commitments when you’re in a circumspect environment is something people will be doing less.”
In the regional breakdown, significant drops in mortgage demand were seen in places hit hard by severe weather events.
The largest declines were recorded in Nelson (-29.5 percent), Gisborne (-26.2 percent) and Hawke’s Bay (-23.9 percent). That compared to the nationwide figure for mortgage applications down by -19.6 percent year-on-year, which is now at the lowest point since the Index began in 2019.
Meanwhile, unsecured credit applications comprising credit cards and personal loans eased up 0.7 percent year-on-year across the country.
Despite the dip in consumer sentiment there was an ongoing appetite for credit cards. Card usage was up 18.7 percent boosted by spending on travel.
Interest.co.nz monitored 144 residential property auctions around the country over the week from April 8-14, down from around 300 a week at the peak of the summer selling season in March.
Of the 144 properties offered at the latest auctions, 42 were sold under the hammer, giving an overall sales rate of 29%, down slightly from 33% the previous week.
Overall auction sales rates have hovered at around a third for most of this year.
부동산 시장이 더 침체되면서 모기지 수요 5분의 1로 감소되
전국의 주택 구매자들이 부동산 시장 침체를 지켜보면서 모기지 지출이 계속 급감하고 있다.
3월 말 3개월간 Equifax 뉴질랜드의 소비자 신용 수요 지수에 따르면 전체 소비자 신용 수요는 1년 전보다 6.2% 감소하여 2020년 첫 코로나19 봉쇄 조치 이후 최저치를 기록했다.
한편, 모기지 수요는 1년 전에 비해 5분의 1로 급감했다.
Angus Luffman 전무이사는 모기지 수요가 7분기 연속 감소했으며 주택 시장 약세가 하반기에도 계속될 것으로 예상했다.
“모기지 수요는 2021년 초부터 실제로 감소하여 점진적으로 감소하고 있다.” 라고 그는 말했다.
“2022년 동안 안정세를 보이다가 올해 1분기에는 전체 거래량 측면에서 다시 약세를 보이고 있고, 이는 앞으로 몇 분기 동안 더 약세장이 될 것으로 예상된다.” 라고 덧붙였다.
“현재 소비자들은 매우 신중하고 예상할 수 있는 상황이다. 신중한 환경에서 새로운 계약을 하지 않을 것으로 보인다.”
지역별로 살펴보면, 악천후로 인해 큰 타격을 입은 지역에서 모기지 수요가 크게 감소했다.
Nelson (-29.5%), Gisborne(-26.2%), Hawke’s Bay(-23.9%)에서 가장 큰 감소폭을 기록했다. 이는 전국적으로 모기지 신청 건수가 전년 대비 -19.6% 감소한 수치와 비교하면 2019년 지수가 시작된 이래 최저치를 기록했다.
한편, 신용 카드와 개인 대출로 구성된 무담보 신용 신청은 전국적으로 전년 대비 0.7% 증가했다.
소비자 심리가 위축되었음에도 불구하고 신용카드에 대한 수요는 지속되고 있다. 카드 사용은 여행 지출에 힘입어 18.7% 증가했다.
Interest.co.nz는 4월 8일부터 14일까지 일주일 동안 전국에서 144건의 주거용 부동산 경매를 모니터링했는데, 이는 3월 여름 판매 시즌이 절정일 때 주당 약 300건에서 감소한 수치이다.
최근 경매에 나온 144건의 부동산 중 42건이 낙찰되어 전체 낙찰률은 29%로 전주 33%에서 소폭 하락했다.
전체 경매 낙찰률은 올해 대부분 기간 동안 3분의 1 수준에 머물러 있다.