모기지 단기·장기 금리 갈림길…. ASB, 모기지 대출 금리 선택 신중해야
Mortgage Rates at a Crossroads: ASB Urges Caution in Choosing Loan Terms
Borrowers Face Tough Choices Between Short- and Long-Term Rates
As uncertainty looms over the housing loan market, borrowers are finding themselves at a pivotal moment in deciding their mortgage strategies. Experts are urging a calculated approach, highlighting the delicate balance between short-term and long-term interest rates. With the central bank’s rate-cutting cycle nearing its end, analysts stress that now is the time for borrowers to make prudent decisions.
Chris Tennant-Brown, ASB Bank’s chief economist, described the current mortgage landscape as “complex” due to diverging trends in short- and long-term rates. “Borrowers must look beyond simply chasing the lowest rate,” he said. “A strategic approach that considers the total cost of the loan and flexibility over its duration is essential.” He noted that while short-term rates may still have room to fall, long-term rates could face upward pressure in the future.
Short-Term Rates Dip, Long-Term Outlook Uncertain
ASB Bank currently offers a floating rate of 6.64%, with one- and two-year fixed rates having dropped by approximately 2.5% from their previous peaks. Tennant-Brown explained that short-term rates are benefiting from the Reserve Bank of New Zealand’s (RBNZ) ongoing reductions in the Official Cash Rate (OCR). “Six-month or one-year fixed rates could be attractive in the near term,” he said. However, he cautioned that two- to five-year fixed rates are likely to hold steady for now, with a potential for increases over the longer term.
“The market isn’t fully pricing in the possibility of significant declines in two- to five-year fixed rates,” Tennant-Brown added. “Global rate hikes and market volatility are exerting influence on longer-term rates.” As a result, borrowers must weigh the lower costs of short-term rates against the stability offered by longer-term options.
“Waiting for Rock Bottom Could Cost You”
Reflecting on past trends, Tennant-Brown pointed to borrowers who locked in at 4.99% fixed rates and reaped significant benefits. “Trying to time the absolute lowest rate can backfire,” he warned. “Switching to a fixed rate at the right moment often proves more advantageous.” He emphasized that consistently opting for the cheapest rate available has historically been the most cost-effective strategy over time.
Tennant-Brown also urged borrowers to consider factors beyond just the interest rate, such as repayment terms, flexibility, and their personal financial circumstances. “Minimizing borrowing costs is key, but it’s equally important to compare the pros and cons of fixed versus floating rates and align choices with individual needs,” he said.
Expert Advice: Strategy Is Key
Analysts are advising borrowers to navigate rate volatility with a strategic mindset. Whether capitalizing on lower short-term rates or securing long-term stability with fixed rates, decisions should align with personal financial goals. “The duration and extent of the RBNZ’s rate cuts remain uncertain,” Tennant-Brown noted. “Borrowers should consult with experts to chart the best path forward.”
With the mortgage market growing increasingly unpredictable, borrowers are being called upon to exercise careful judgment and adopt strategic approaches to minimize financial strain.
모기지 단기·장기 금리 갈림길…. ASB, 모기지 대출 금리 선택 신중해야
최근 주택 대출 시장에서 차용인들이 금리 선택의 기로에 놓였다. 전문가들은 단기 금리와 장기 금리의 상충 관계 속에서 전략적인 접근이 필요하다고 강조한다. 특히, 중앙은행의 금리 인하 주기가 막바지에 접어들며 차용인들은 보다 신중한 결정을 내려야 할 시점이라는 분석이다.
ASB은행의 수석 경제학자 크리스 테넌트-브라운은 “현재 주택 대출 시장은 단기 금리와 장기 금리의 상반된 움직임으로 인해 복잡한 상황”이라며, “차용인들은 단순히 최저 금리를 쫓기보다는 대출 기간 전체의 비용과 유연성을 고려한 전략을 세워야 한다”고 밝혔다. 그는 특히 단기 금리가 추가 하락 가능성이 있지만, 장기 금리는 상승 압력을 받을 수 있다고 전망했다.
단기 금리 하락세, 장기 금리는 불확실
현재 ASB은행의 변동 금리는 6.64%로 설정돼 있으며, 1년 및 2년 고정 금리는 지난 최고치에서 2.5%가량 하락한 수준이다. 테넌트-브라운은 “단기 금리는 중앙은행(RBNZ)의 기준금리(OCR) 인하 영향으로 더 낮아질 여지가 있다”며, “6개월 또는 1년 고정 금리가 단기적으로 매력적일 수 있다”고 설명했다. 반면, 2년에서 5년 고정 금리는 당분간 현 수준을 유지하거나 장기적으로 상승할 가능성이 크다고 내다봤다.
그는 “지금 시장은 2~5년 고정 금리가 크게 하락할 가능성을 충분히 반영하지 못하고 있다”며, “글로벌 금리 상승과 시장 변동성이 장기 금리에 영향을 미치고 있다”고 덧붙였다. 이에 따라 차용인들은 단기 금리의 낮은 비용과 장기 금리의 안정성 사이에서 균형을 맞춰야 하는 상황이다.
‘바닥 기다리다 기회 놓칠 수도 ….’
테넌트-브라운은 과거 4.99%의 낮은 고정 금리로 전환했던 차용인들이 상대적으로 유리했던 사례를 언급하며, “최저 금리를 노리다 기회를 놓치는 것보다 적절한 시점에 고정 금리로 전환하는 것이 유리할 수 있다”고 조언했다. 그는 “금리 바닥을 잡으려는 시도는 위험 부담이 크다”며, “가장 저렴한 금리를 매번 선택하는 전략이 장기적으로 비용을 최소화하는 데 효과적”이라고 강조했다.
또한, 그는 차용인들이 단순히 금리뿐 아니라 상환 기간, 유연성, 그리고 개인 재무 상황을 종합적으로 고려해야 한다고 당부했다. “대출 비용 최소화는 중요하지만, 고정 금리와 변동 금리의 장단점을 비교하고 자신의 필요에 맞는 선택을 해야 한다”고 말했다.
전문가의 조언: 전략적 접근이 핵심
전문가들은 차용인들이 금리 변동성을 감안해 전략적으로 대출 상품을 선택할 것을 권고한다. 단기적으로 낮은 금리를 활용하거나, 장기적인 안정성을 위해 고정 금리를 선택하는 등 개인의 재무 목표에 맞는 접근이 필요하다는 것이다. 테넌트-브라운은 “중앙은행의 금리 인하가 언제까지 이어질지, 또 얼마나 낮은 수준을 유지할지 불확실하다”며, “지금은 차용인들이 전문가와 상담을 통해 최적의 전략을 모색할 때”라고 강조했다.
주택 대출 시장의 불확실성이 커지는 가운데, 차용인들은 신중한 판단과 전략적인 선택으로 재무 부담을 최소화해야 할 시점이다.