New Opportunities in Commercial Real Estate Markets of New Zealand and Australia
The commercial real estate (CRE) lending markets in New Zealand and Australia are experiencing growth, highlighting alternative investment opportunities. Over the past decade, the CRE lending market of major banks has grown at an average annual rate of 3.8%, while the alternative investment sector has surged at an impressive 13.7% annually, drawing significant attention.
Key banks have shown reluctance to invest in commercial real estate in New Zealand and Australia, primarily due to government regulations on real estate investments, leading to a rapid expansion of private lending.
Strengths of the New Zealand and Australian real estate markets primarily lie in factors such as population growth, regulations, and liquidity, enhancing investment prospects. Australia, in particular, forecasts a 15% population growth over the next ten years, exceeding the G7 country average growth rate of 2%.
The lending markets in New Zealand and Australia are approaching their growth strategies through three distinct avenues. First is the ‘core strategy,’ investing in stable senior CRE, offering an annual profit of 47%. The ‘core plus strategy,’ investing in subordinate private lending, is expected to yield an annual profit of 710%. Lastly, the ‘high-yield strategy’ anticipates returns of 10-15%, albeit with higher associated risks.
To venture into commercial real estate investment in Australia, experts emphasize the need for a proven local team, risk assessment of transaction counterparties, asset diversification, and more.
▲ Dougald Manniven, Managing Director (pictured), manages assets totaling 1 trillion dollars.
( 두갈드 마 누빈 전무(사진)는 1조1000억 달러를 운용하는 자산운용사다. )
뉴질랜드와 호주 상업용 부동산 시장의 새로운 기회
뉴질랜드와 호주의 상업용 부동산(CRE) 대출 시장이 성장하며 대체투자 기회가 두드러지고 있다. 지난 10년 동안 주요 은행의 CRE 대출 시장은 연평균 3.8% 성장했지만, 대체투자 분야는 연평균 13.7% 성장하여 이 분야에 주목이 집중되고 있다.
주요 은행들은 뉴질랜드와 호주 정부의 부동산 투자 규제로 인해 상업용 부동산 투자에 주저하고 있으며, 이로 인해 사모대출이 빠르게 성장하고 있다.
뉴질랜드와 호주 부동산 시장의 강점은 주로 △인구 △규제 △유동성에 있으며, 이러한 요인들이 투자 기회를 높이고 있다. 특히 호주는 다음 10년 동안 15%의 인구 성장을 예상하며, 이는 G7 국가 평균 성장률 2%보다 높은 수준이다.
뉴질랜드와 호주의 대출 시장은 세 가지 전략을 통해 공략하고 있다. 첫 번째는 안정적인 선순위 CRE에 투자하는 ‘코어 전략’으로 연간 47%의 이익을 얻을 수 있다. 두 번째는 ‘코어 플러스 전략’으로 후순위 사모 대출로 연간 710%의 이익을 낼 수 있을 것으로 예상되며, 마지막으로 ‘하이일드 전략’은 10~15%의 수익을 기대할 수 있지만, 수익률 대비 위험성이 높다.
호주 상업용 부동산 투자를 위해서는 입증된 로컬 팀과 거래 상대방 리스크, 자산 다각화 등을 평가할 수 있는 전문가가 필요하다고 강조하고 있다.
